Le esportazioni di terre rare aumentano del 21%!

Nell'estate del 2025, una notizia ha scosso le catene di approvvigionamento globali: le esportazioni cinesi di terre rare sono salite a 5.994 tonnellate a luglio, con un aumento del 21% su base annua, raggiungendo un livello record dall'imposizione dei controlli sulle esportazioni all'inizio dell'anno. Dietro questa cifra si celano la rivalità tecnologica tra Cina, Stati Uniti, Giappone ed Europa, il rapido progresso della rivoluzione delle nuove energie e il passaggio strategico della Cina da "esportatore di risorse" a "esportatore di tecnologia."

1. Chi acquista le terre rare cinesi? Il Giappone in testa, gli Stati Uniti si affrettano a fare scorta

Il Giappone è l'indiscusso principale acquirente di terre rare cinesi. Nella prima metà del 2025, il Giappone ha rappresentato il 58,3% delle importazioni cinesi di metalli e leghe di terre rare, il che significa che sei tonnellate di terre rare su dieci sono state spedite in Giappone. Questi materiali sono utilizzati per produrre motori per veicoli a nuova energia, giunti per robot industriali e sensori di fascia alta, supportando l'espansione globale di giganti come Toyota e Fanuc.

Anche gli Stati Uniti sono un attore importante. Sebbene la California abbia miniere di terre rare, l'80% del concentrato di terre rare statunitense viene spedito in Cina per essere trasformato in magneti, come inviare grano in Cina per essere macinato in farina e poi rispedito per cuocere il pane. Nel giugno 2025, le esportazioni cinesi di magneti a terre rare verso gli Stati Uniti sono aumentate del 660% a 353 tonnellate. La causa immediata è stata il rilascio degli ordini arretrati dopo la conclusione di un accordo commerciale sino-americano. Ancora più importante, la "grazia" per i dazi statunitensi sulla Cina doveva scadere ad agosto, spingendo le aziende a valle ad accumulare scorte in anticipo per evitare rischi. Paesi come la Corea del Sud e il Vietnam hanno accelerato le importazioni, creando una frenesia di acquisti regionale.

I Paesi Bassi e la regione di Taiwan della Cina agiscono più come "intermediari". I Paesi Bassi rivendono il 26,4% dei composti di terre rare importati alle case automobilistiche europee, mentre la regione di Taiwan trasforma il 16,6% delle terre rare in componenti elettronici di precisione, che finiscono per essere utilizzati da giganti tecnologici come Apple e Tesla. Questa catena "Cina-Intermediario-Utente finale" rende le terre rare la "linfa vitale invisibile" delle catene di approvvigionamento globali.

2. Perché l'improvviso aumento? Adeguamenti politici + domanda alle stelle

Nell'aprile 2025, la Cina ha imposto controlli sulle esportazioni di sette tipi di terre rare medie e pesanti, tra cui samario e terbio, causando il crollo dell'82% delle esportazioni di magneti verso gli Stati Uniti tra aprile e maggio. Tuttavia, solo due mesi dopo, le esportazioni sono rimbalzate bruscamente. Questa inversione di tendenza è stata guidata da tre fattori:

Innanzitutto, l'allentamento mirato delle politiche. Il Ministero del Commercio cinese ha accelerato il processo di approvazione a giugno, dando la priorità alle licenze per le case automobilistiche europee e gli impianti di trasformazione vietnamiti, pur mantenendo severe restrizioni sulle aziende militari-industriali statunitensi. Ad esempio, la casa automobilistica tedesca Volkswagen ha ripreso la produzione dopo aver ottenuto forniture di materiali magnetici a terre rare, mentre la produzione di caccia F-35 statunitensi ha dovuto affrontare rischi di stagnazione a causa della carenza di magneti samario-cobalto. Questa "strategia di differenziazione" allevia la pressione internazionale, rafforzando al contempo il controllo sulle forniture militari statunitensi critiche.

In secondo luogo, la rigida domanda della rivoluzione globale delle nuove energie. Nel 2025, le vendite globali di veicoli a nuova energia hanno superato i 30 milioni, ognuno dei quali richiede 2-5 kg di magneti a terre rare. La capacità di installazione di energia eolica è cresciuta del 40% su base annua, con ogni turbina a magneti permanenti che consuma una tonnellata di ossidi di terre rare. L'ottanta per cento delle terre rare leggere esportate dalla Cina (praseodimio, neodimio) è confluito direttamente in questi settori. Come ha detto un operaio della miniera di Bayan Obo in Mongolia Interna, "Non stiamo scavando terra; stiamo scavando le chiavi del futuro."

Terzo, l'accumulo geopolitico di scorte. Con la scadenza del periodo di grazia sui dazi statunitensi, le aziende si sono affrettate a effettuare ordini in anticipo per evitare dazi aggiuntivi dal 10% al 25%. Aziende come LG Chem della Corea del Sud e Sumitomo Electric del Giappone hanno persino noleggiato aerei per trasportare terre rare, temendo di perdere "l'ultimo autobus". Questo acquisto di panico ha ulteriormente aumentato i volumi di esportazione a breve termine.

3. Il paradosso dell'aumento dei volumi e della diminuzione dei prezzi: il gioco strategico della Cina

Nonostante l'aumento dei volumi di esportazione, i prezzi delle terre rare sono diminuiti. Da gennaio a luglio 2025, il valore delle esportazioni cinesi di terre rare è diminuito del 23,3% su base annua, creando un paradosso di "aumento dei volumi ma diminuzione dei prezzi". Ciò riflette le intenzioni strategiche della Cina:

A breve termine, la Cina sta garantendo la stabilità della catena di approvvigionamento globale allentando le esportazioni di terre rare per uso civile. Le case automobilistiche europee e gli impianti di trasformazione vietnamiti possono mantenere la produzione ed evitare licenziamenti, riducendo indirettamente le critiche commerciali contro la Cina. Nel frattempo, la Cina continua a controllare rigorosamente le terre rare per uso militare (ad esempio, i magneti samario-cobalto), garantendo che le risorse strategiche non vengano utilizzate contro i suoi interessi.

A lungo termine, la Cina sta passando da "vendita di minerale grezzo" a "vendita di tecnologia". Aziende come Northern Rare Earth non si accontentano più di esportare materie prime; invece, esportano direttamente prodotti a valore aggiunto come la polvere di magneti al neodimio in Europa e i catalizzatori a terre rare in Giappone. Nel 2024, i profitti di Northern Rare Earth derivanti dalle esportazioni ad alto valore aggiunto sono cresciuti del 40%, a dimostrazione che le "esportazioni di tecnologia" sono più redditizie delle "esportazioni di risorse". Come ha affermato un rapporto governativo di Baotou, "Faremo in modo che le terre rare portino la tecnologia cinese nel mondo."

4. La guerra delle terre rare è tutt'altro che finita: quali carte ha in mano la Cina?

Nonostante i volumi di esportazione record, il controllo della Cina sulle terre rare si sta rafforzando. Il novanta per cento della raffinazione globale delle terre rare si basa sulla tecnologia cinese. I disordini civili in Myanmar hanno ridotto le forniture di terre rare medie e pesanti del 70% e la società statunitense MP Materials ha interrotto le esportazioni di concentrato di terre rare in Cina, rendendo le aziende nazionali più dipendenti dalle risorse locali. Ancora più importante, la Cina sta istituendo un mercato dei futures sulle terre rare, pronto a controllare il potere di determinazione dei prezzi, proprio come fa con il petrolio.

L'impennata delle esportazioni di terre rare del 2025 è essenzialmente l'"avanzata ritirandosi" strategica della Cina nella catena di approvvigionamento globale. Quando le case automobilistiche giapponesi utilizzano le terre rare cinesi per costruire motori e i missili statunitensi si affidano a magneti trasformati in Cina, l'esito di questa guerra silenziosa è già chiaro.