Экспорт редкоземельных элементов вырос на 21%! Глобальная борьба за "промышленные витамины" Китая

Летом 2025 года новость потрясла глобальные цепочки поставок: экспорт редкоземельных элементов из Китая в июле вырос до 5994 тонн, увеличившись на 21% в годовом исчислении, достигнув рекордного уровня с момента введения экспортного контроля в начале года. За этой цифрой стоит технологическое соперничество между Китаем, США, Японией и Европой, стремительное развитие новой энергетической революции и стратегический переход Китая от «экспортера ресурсов» к «экспортеру технологий».

1. Кто покупает китайские редкоземельные элементы? Япония лидирует, США спешат запастись

Япония является бесспорным лидером по закупкам китайских редкоземельных элементов. В первой половине 2025 года на Японию пришлось 58,3% импорта Китаем редкоземельных металлов и сплавов, то есть шесть из каждых десяти тонн редкоземельных элементов были отправлены в Японию. Эти материалы используются для производства двигателей для новых энергетических транспортных средств, соединений для промышленных роботов и высококлассных датчиков, поддерживая глобальную экспансию таких гигантов, как Toyota и Fanuc.

США также являются важным игроком. Хотя в Калифорнии есть месторождения редкоземельных элементов, 80% концентрата редкоземельных элементов США отправляется в Китай для переработки в магниты — это похоже на отправку пшеницы в Китай для перемалывания в муку, а затем отправку обратно для выпечки хлеба. В июне 2025 года экспорт китайских редкоземельных магнитов в США вырос на 660% до 353 тонн. Непосредственной причиной стало высвобождение отложенных заказов после достижения торгового соглашения между Китаем и США. Что еще более важно, срок действия «льготного периода» для тарифов США на Китай должен был истечь в августе, что побудило компании, работающие на последующих этапах, заранее запасаться, чтобы избежать рисков. Такие страны, как Южная Корея и Вьетнам, также ускорили импорт, создав региональную покупательскую лихорадку.

Нидерланды и Тайваньский регион Китая действуют скорее как «посредники». Нидерланды перепродают 26,4% импортированных редкоземельных соединений европейским автопроизводителям, в то время как Тайваньский регион перерабатывает 16,6% редкоземельных элементов в прецизионные электронные компоненты, которые в конечном итоге попадают к технологическим гигантам, таким как Apple и Tesla. Эта цепочка «Китай-Посредник-Конечный пользователь» делает редкоземельные элементы «невидимой жизненной силой» глобальных цепочек поставок.

2. Почему внезапный всплеск? Корректировка политики + растущий спрос

В апреле 2025 года Китай ввел экспортный контроль на семь типов средних и тяжелых редкоземельных элементов, включая самарий и тербий, что привело к падению экспорта магнитов в США на 82% в апреле-мае. Однако всего через два месяца экспорт резко восстановился. Этот поворот был обусловлен тремя факторами:

Во-первых, целевое смягчение политики. Министерство торговли Китая ускорило процесс утверждения в июне, отдавая приоритет лицензиям для европейских автопроизводителей и вьетнамских перерабатывающих предприятий, сохраняя при этом строгие ограничения для военно-промышленных компаний США. Например, немецкий автопроизводитель Volkswagen возобновил производство после обеспечения поставок редкоземельных магнитных материалов, в то время как производство американских истребителей F-35 столкнулось с рисками стагнации из-за нехватки самарий-кобальтовых магнитов. Эта «стратегия дифференциации» ослабляет международное давление, одновременно ужесточая контроль над критически важными поставками для США.

Во-вторых, жесткий спрос со стороны глобальной новой энергетической революции. В 2025 году мировые продажи новых энергетических транспортных средств превысили 30 миллионов, каждому из которых требуется 2-5 кг редкоземельных магнитов. Мощность установки ветряных электростанций выросла на 40% в годовом исчислении, при этом каждая турбина с постоянными магнитами потребляет одну тонну оксидов редкоземельных элементов. Восемьдесят процентов экспортируемых Китаем легких редкоземельных элементов (празеодим, неодим) направлялись непосредственно в эти секторы. Как выразился рабочий с рудника Баян-Обо во Внутренней Монголии: «Мы не копаем грязь; мы копаем ключи к будущему».

В-третьих, геополитическое накопление запасов. С приближением окончания льготного периода по тарифам США компании поспешили разместить заказы заранее, чтобы избежать дополнительных тарифов в размере 10–25%. Такие фирмы, как южнокорейская LG Chem и японская Sumitomo Electric, даже зафрахтовали самолеты для перевозки редкоземельных элементов, опасаясь пропустить «последний автобус». Эта паническая скупка еще больше увеличила краткосрочные объемы экспорта.

3. Парадокс роста объемов и падения цен: стратегическая игра Китая

Несмотря на рост объемов экспорта, цены на редкоземельные элементы упали. С января по июль 2025 года стоимость экспорта редкоземельных элементов из Китая снизилась на 23,3% в годовом исчислении, создав парадокс «роста объемов, но падения цен». Это отражает стратегические намерения Китая:

В краткосрочной перспективе Китай обеспечивает стабильность глобальной цепочки поставок, смягчая экспорт редкоземельных элементов для гражданских нужд. Европейские автопроизводители и вьетнамские перерабатывающие предприятия могут поддерживать производство и избегать увольнений, косвенно уменьшая торговую критику в адрес Китая. Между тем, Китай продолжает жестко контролировать редкоземельные элементы военного назначения (например, самарий-кобальтовые магниты), обеспечивая, чтобы стратегические ресурсы не использовались против его интересов.

В долгосрочной перспективе Китай переходит от «продажи сырой руды» к «продаже технологий». Такие компании, как Northern Rare Earth, больше не довольствуются экспортом сырья; вместо этого они напрямую экспортируют продукты с добавленной стоимостью, такие как порошок неодимовых магнитов в Европу и редкоземельные катализаторы в Японию. В 2024 году прибыль Northern Rare Earth от экспорта продукции с высокой добавленной стоимостью выросла на 40%, доказывая, что «экспорт технологий» более выгоден, чем «экспорт ресурсов». Как говорится в отчете правительства Баотоу: «Мы заставим редкоземельные элементы нести китайские технологии в мир».

4. Война за редкоземельные элементы далека от завершения: какие карты есть у Китая?

Несмотря на рекордные объемы экспорта, контроль Китая над редкоземельными элементами усиливается. Девяносто процентов мировой переработки редкоземельных элементов зависит от китайских технологий. Гражданские беспорядки в Мьянме сократили поставки средних и тяжелых редкоземельных элементов на 70%, а американская компания MP Materials прекратила экспорт концентрата редкоземельных элементов в Китай, что сделало отечественные компании более зависимыми от местных ресурсов. Что еще более важно, Китай создает рынок фьючерсов на редкоземельные элементы, готовый контролировать ценообразование, как это происходит с нефтью.

Всплеск экспорта редкоземельных элементов в 2025 году по сути является стратегическим «наступлением путем отступления» Китая в глобальной цепочке поставок. Когда японские автопроизводители используют китайские редкоземельные элементы для производства двигателей, а американские ракеты полагаются на обработанные в Китае магниты, исход этой тихой войны уже ясен.