Суть международного конкурентного преимущества индустрии редкоземельных элементов - это конкурентоспособность по затратам

    Редкоземельные элементы, известные как «промышленные витамины» и «мать новых материалов», занимают незаменимое стратегическое положение в таких областях, как новая энергетика, энергосбережение, охрана окружающей среды и национальная оборона. Хотя существует 17 редкоземельных элементов, наибольший вклад в индустрию выплавки и разделения вносит оксид празеодима-неодима (PrNd oxide), составляющий около 80%, в то время как оксид тербия и оксид диспрозия вместе составляют около 10%. Любое предприятие по выплавке и разделению редкоземельных элементов в мире в основном полагается на оксид PrNd для получения своей выходной стоимости и прибыли.

    В последнее время рынок редкоземельных элементов снова стал нестабильным, возможно, под влиянием слухов, распространяющихся в сети, о белом списке предприятий по производству редкоземельных элементов и проверке квот на общий контроль: в прошлую пятницу цена оксида PrNd подскочила на 24 000 юаней за один день, а сегодня снова подскочила на 29 000 юаней, приблизившись к отметке 600 000 юаней/тонна. Поверхностно это выглядит как признак горячего рынка, но для всей производственной цепочки это представляет собой как возможность, так и скрытые риски. В этой статье предпринята попытка предложить некоторые взгляды на этот вопрос; исправления приветствуются для любых неточностей.

    С одной стороны, история доказала, что чрезмерно высокие цены напрямую подавляют спрос со стороны потребителей. Наиболее типичным примером является индустрия ветроэнергетики. Технология прямого привода с постоянными магнитами из редкоземельных элементов когда-то была прорывным достижением для отечественных производителей ветряных турбин. Однако, поскольку цены на редкоземельные элементы продолжали расти, ведущие компании, такие как Goldwind, были вынуждены скорректировать свои стратегии, перейдя к полупрямому приводу и двухфазным технологиям, чтобы уменьшить свою зависимость от редкоземельных элементов.    С другой стороны, чрезмерно высокие цены на редкоземельные элементы предоставляют пространство для маневра и возможности для развития зарубежной индустрии редкоземельных элементов, тем самым усиливая международную конкуренцию и способствуя созданию зарубежных цепочек поставок редкоземельных элементов.

    Если мы рассмотрим индустрию редкоземельных элементов в более широком историческом контексте, мы обнаружим, что: помимо преимущества в виде обеспеченности ресурсами, истинным международным конкурентным преимуществом китайской индустрии редкоземельных элементов является, по сути, конкурентоспособность по затратам, достигнутая после технологических прорывов. Это и коренная причина, по которой мы смогли победить конкурентов и доминировать на международном рынке, и ключ к тому, сможем ли мы сохранить это преимущество в будущем.

    I. Преимущество в затратах установило международное доминирование Китая в редкоземельных элементах

    Подъем китайской индустрии редкоземельных элементов на самом деле начался с «затрат».

    (1) Уход Соединенных Штатов: Закрытие своей отечественной индустрии редкоземельных элементов в 2002 году

    В 1980-х годах, когда китайская индустрия редкоземельных элементов только начиналась, Соединенные Штаты все еще были абсолютным гегемоном мировой индустрии редкоземельных элементов. В то время США владели первоклассным ресурсом редкоземельных элементов, рудником Mountain Pass в Калифорнии, и владели всей производственной цепочкой от добычи и разделения до применения, когда-то составляя более 65% мировых поставок редкоземельных элементов. Эта ситуация полностью изменилась с развитием науки и техники редкоземельных элементов в Китае. Под руководством уважаемых деятелей в области редкоземельных элементов, таких как академики Сюй Гуансянь, Чжан Гочэн и Ю Юнфу, Китай последовательно совершил прорывы в ключевых технологиях обогащения и разделения редкоземельных элементов. Эти инновации широко применялись на практике производства, успешно разрушая долгосрочную монополию, которую США и Франция удерживали в технологии выплавки и разделения редкоземельных элементов. Это не только значительно улучшило качество китайской продукции из редкоземельных элементов, но и заметно повысило эффективность производства. С 1990-х годов китайские предприятия, используя уникальные преимущества ресурсов, конкурентоспособные затраты на рабочую силу, относительно мягкую экологическую политику и постоянно оптимизируемые технологии выплавки и разделения, постоянно снижали производственные затраты. Этот ряд преимуществ затруднил конкуренцию для американских компаний, в конечном итоге уступив доминирование в мировой индустрии редкоземельных элементов. К 2002 году США окончательно закрыли рудник Mountain Pass и вышли из сегмента выплавки и разделения редкоземельных элементов. Спад американской индустрии редкоземельных элементов был вызван не истощением ресурсов, а результатом проигрыша Китаю в конкурентоспособности по затратам.

    (2) Борьба австралийской Lynas: Почти банкротство в 2016 году

    Силу конкурентного преимущества Китая по затратам также можно увидеть на примере австралийской Lynas. Lynas — крупнейшая компания по производству редкоземельных элементов за пределами Китая, но ее завод по разделению в Малайзии страдает от экологических споров и огромного финансового давления. К 2016 году Lynas находилась в серьезном финансовом кризисе, обремененная долгами, и даже публично искала покупателя.

    Однако именно в 2017 году Китай инициировал внутренние репрессии против незаконной деятельности, накопления запасов и проверки квот на общий контроль в секторе редкоземельных элементов, что привело к усилению контроля со стороны предложения и повышению цены оксида PrNd до 520 000 юаней/тонна. Это быстрое повышение цен, в свою очередь, дало Lynas временную передышку, позволив ей поддерживать операции. Если бы не этот скачок цен, Lynas, возможно, уже исчезла бы с мировой арены редкоземельных элементов. С недавними скачками цен создается впечатление, что история повторяется.

    Факты доказывают, что конкурентное преимущество Китая по затратам не вечно; когда цены становятся слишком высокими, это может непреднамеренно поддержать зарубежных конкурентов. Сегодня Lynas стала крупнейшим зарубежным конкурентом китайской индустрии редкоземельных элементов.

    II. «Ножницы» между ценами на редкоземельные элементы и производственной цепочкой

    Индустрия редкоземельных элементов является типичной производственной цепочкой с «жесткой связью между восходящим и нисходящим потоками». Чрезмерно высокие цены в восходящем потоке часто приводят к затруднению инноваций в нисходящем потоке и даже к изменениям в технологических маршрутах.

    Взяв в качестве примера ветроэнергетику, технология прямого привода с постоянными магнитами из редкоземельных элементов доминировала в период с 2008 по 2015 год, считаясь важным направлением для повышения надежности и эффективности турбин. Однако, если цены на редкоземельные элементы останутся высокими в течение длительного периода, производители турбин будут вынуждены обратиться к альтернативам. Сейчас Goldwind значительно увеличила долю продукции с двухфазным и полупрямым приводом, что указывает на то, что неконтролируемые цены в восходящем потоке вынуждают игроков в нисходящем потоке отказываться от маршрута с постоянными магнитами из редкоземельных элементов.

    Это не только влияет на поглощение внутреннего спроса, но и влияет на принятие постоянных магнитов из редкоземельных элементов на мировом рынке. Другими словами, дисбаланс цен на редкоземельные элементы не только наносит ущерб предприятиям в нисходящем потоке, но и подрывает общую международную конкурентоспособность китайской производственной цепочки редкоземельных элементов.

    III. Международный конкурентный ландшафт: преимущество в затратах и политические игры

    (1) Постепенное развитие зарубежных ресурсов

    За последнее десятилетие США, Австралия, Канада, Вьетнам, Гренландия и другие страны активно перезапускают свои индустрии редкоземельных элементов. В частности, рудник Mountain Pass под руководством США возобновил работу в 2017 году с планами построить цепочку поставок, независимую от Китая.

    Продвижение этих проектов часто зависит от двух аспектов: во-первых, цены на редкоземельные элементы остаются относительно высокими, обеспечивая прибыльность; и, во-вторых, государственные субсидии и политическая поддержка. Это указывает на то, что до тех пор, пока цены достаточно высоки, зарубежная индустрия редкоземельных элементов может выжить и даже расти.

    (2) Преимущество Китая в затратах все еще существует, но сужается

    Даже сегодня Китай по-прежнему обеспечивает 70-80% мировых мощностей по выплавке и разделению редкоземельных элементов и обладает полной производственной цепочкой применения. Однако с ростом экологических требований, ростом затрат на рабочую силу и большей интернационализацией рынков капитала наше преимущество в затратах сужается.

    Между тем, международный рынок сознательно поддерживает некитайские индустрии редкоземельных элементов. Например, США и Австралия подписали соглашения о стратегическом сотрудничестве, а Япония и Южная Корея устанавливают долгосрочные отношения поставок с Lynas. Эта тенденция «декитаизации» цепочки поставок по существу обусловлена опасениями, что Китай может использовать цены на редкоземельные элементы или поставки в качестве рычага.

    IV. Ключ к поддержанию конкурентного преимущества китайской индустрии редкоземельных элементов

    Если победа китайской индустрии редкоземельных элементов за последние 30 лет зависела от «конкурентоспособности по затратам», то для сохранения этого преимущества в будущем необходимо «создать синергетическое преимущество во всей производственной цепочке на основе затрат».

    (1) Соблюдать баланс спроса и предложения, чтобы предотвратить чрезмерные колебания цен

    Чрезмерно высокие цены как подавляют спрос со стороны потребителей, так и стимулируют зарубежную конкуренцию. Следует разработать отраслевую политику, уважающую законы рынка, чтобы помочь поддерживать рыночные цены в разумных пределах, избегая повторения сценария 2011 года, когда цены взлетели, а затем резко упали.

    (2) Дальнейшее снижение затрат за счет технологических инноваций

    Преимущества в затратах в прошлом были связаны больше с разницей в затратах на рабочую силу и экологические затраты. Внедрение «Стандартов выбросов промышленных загрязнителей редкоземельных элементов» в 2011 году стимулировало большое количество экологически чистых технологий. В последние годы общеотраслевые экологические стандарты в целом улучшились, и соответственно экологические затраты также увеличились. В будущем мы должны полагаться на технологический прогресс, чтобы сохранить наше преимущество. Например:

•  Повысить эффективность выплавки и разделения, снизив энергопотребление и расход реагентов.
•  Продвигать экологически чистую выплавку, снижая затраты на экологический менеджмент.
•  Содействовать экономии материалов и переработке в таких сегментах применения, как магнитные материалы и сплавы.

    (3) Усилить синергию между восходящим и нисходящим потоками для формирования преимущества внутреннего крупного цикла

    Ценность редкоземельных элементов заключается не только в минеральных ресурсах, но и в конечных применениях. Если восходящий и нисходящий потоки образуют положительное взаимодействие, например, посредством долгосрочных контрактов на поставку, скоординированных инвестиций в отраслевые фонды и т. д., это может избежать «ножниц» — когда максимизация прибыли на ресурсном конце сжимает рыночное пространство на конце применения — и совместно повысить конкурентоспособность.

    (4) Создать интернационализированную промышленную планировку

    Столкнувшись с международной «декитаизацией», нам необходимо активно выходить на мировой уровень. Посредством инвестиций, совместных предприятий и слияний и поглощений участвовать в разработке зарубежных ресурсов редкоземельных элементов и строительстве производственной цепочки, превращая конкурентов в партнеров и включая зарубежные редкоземельные элементы в нашу глобальную планировку.

    V. Заключение: Преимущество в затратах — это основа, синергетические инновации — это будущее

    Оглядываясь на последние 30 лет, ключевая причина, по которой китайская индустрия редкоземельных элементов превратилась из последователя в мирового лидера, заключается в преимуществе в затратах, достигнутом после решения ключевых технологических проблем. Уход США в 2002 году и финансовый кризис Lynas в 2016 году являются явным свидетельством преимущества Китая в затратах.

    Но сегодня ситуация тонко изменилась. Чрезмерно высокие цены расстраивают отечественные отрасли, работающие в нисходящем потоке, а также предоставляют жизненное пространство зарубежным конкурентам. Если мы не сможем создать синергетическое преимущество во всей производственной цепочке на основе преимущества в затратах, мы можем оказаться пассивными в будущей международной конкуренции.

    Международная конкуренция в индустрии редкоземельных элементов по сути связана с затратами, но еще больше — с системами. Только обеспечив преимущество в затратах, достигнув технологического прогресса, синергии между восходящим и нисходящим потоками и глобальной планировки, китайская индустрия редкоземельных элементов сможет по-настоящему взять на себя инициативу в будущем.

    Написано в конце: Цены определяются спросом и предложением. Скачок цен на оксид PrNd указывает на ужесточение предложения. В настоящее время для производственных предприятий худшая неловкая ситуация заключается в том, что цены выросли, но у них нет товаров на руках! Китай обладает крупнейшими в мире доказанными запасами редкоземельных элементов и крупнейшими в мире мощностями по выплавке и разделению редкоземельных элементов. Почему внезапно возник дефицит поставок? Причины, вероятно, хорошо понятны всем. Представьте себе, что импортная руда также будет подпадать под управление планом общего контроля в будущем, тогда рынок, вероятно, потеряет свою саморегулирующую эластичность. Когда спрос вырастет, цены неизбежно вырастут. Стремление к максимизации прибыли — это врожденная природа предприятий, внутренняя движущая сила их выживания и развития. С точки зрения национальной стратегии, ценность редкоземельных элементов заключается не в том, насколько высока цена, по которой продаются продукты из редкоземельных элементов, а в том, насколько хорошо они используются. Грубая оценка выходной стоимости производственной цепочки редкоземельных элементов в 2024 году, от рудников до функциональных материалов, таких как постоянные магниты из редкоземельных элементов, составляет около 200 миллиардов юаней, что меньше, чем выходная стоимость двух сталелитейных компаний, Baotou Steel Group и Ansteel Group. Однако выходная стоимость конечных отраслей, которые незаменимо полагаются на редкоземельные элементы, таких как компьютеры, средства связи и потребительская электроника (3C), новые энергетические транспортные средства, ветроэнергетика, энергосберегающие лифты, промышленные роботы, крупномасштабные интегральные схемы, дроны и т. д., превышает 20 триллионов юаней. Поэтому разработка макрополитики для индустрии редкоземельных элементов должна быть сосредоточена на синергетических эффектах производственной цепочки, а не на прибылях и убытках от колебаний цен на редкоземельные элементы.

Отказ от ответственности:
    Содержание, описанное в этой статье, представляет собой только личные взгляды и анализ и не представляет позицию какого-либо официального учреждения или конкретного предприятия. Все данные и информация поступают из общедоступных каналов, и были предприняты все усилия для обеспечения их точности и своевременности. Однако из-за быстрых изменений на рынке и обновлений информации содержание этой статьи может содержать отклонения. Обсуждение колебаний цен на рынке редкоземельных элементов и политических предложений в этой статье предназначено только для справки и не является советом по инвестициям, принятию решений или действиям на рынке. Читатели должны нести свои собственные риски при принятии каких-либо решений на основе содержания этой статьи, и им рекомендуется дополнительно проконсультироваться с соответствующими специалистами.

    Пожалуйста, предоставьте критику и исправления для любых неуместных моментов в разделе комментариев.