2025-09-01
Đất hiếm, được biết đến là "vitamin công nghiệp" và "mẹ của vật liệu mới", nắm giữ vị thế chiến lược không thể thay thế trong các lĩnh vực như năng lượng mới, tiết kiệm năng lượng, bảo vệ môi trường và quốc phòng. Mặc dù có 17 nguyên tố đất hiếm, nhưng nguyên tố đóng góp nhiều nhất cho ngành luyện kim và tách chiết là oxit praseodymium-neodymium (oxit PrNd), chiếm khoảng 80%, trong khi oxit terbium và oxit dysprosium cộng lại chiếm khoảng 10%. Bất kỳ doanh nghiệp luyện kim và tách chiết đất hiếm nào trên toàn cầu đều chủ yếu dựa vào oxit PrNd để tạo ra giá trị sản lượng và lợi nhuận.
Gần đây, thị trường đất hiếm lại trở nên biến động, có thể bị ảnh hưởng bởi những tin đồn lan truyền trên mạng về danh sách trắng cho các doanh nghiệp đất hiếm và việc xác minh hạn ngạch kiểm soát tổng thể: thứ Sáu tuần trước, giá oxit PrNd đã tăng 24.000 nhân dân tệ chỉ trong một ngày, và hôm nay nó lại tăng thêm 29.000 nhân dân tệ, tiến gần đến mức 600.000 nhân dân tệ/tấn. Thoạt nhìn, đây có vẻ là dấu hiệu của một thị trường nóng, nhưng đối với toàn bộ chuỗi ngành, nó đại diện cho cả cơ hội và rủi ro tiềm ẩn. Bài viết này cố gắng đưa ra một số quan điểm về vấn đề này; rất mong nhận được những sửa đổi cho bất kỳ sự không chính xác nào.
Một mặt, lịch sử đã chứng minh rằng giá cả quá cao sẽ trực tiếp kìm hãm nhu cầu hạ nguồn. Ví dụ điển hình nhất là ngành công nghiệp điện gió. Công nghệ truyền động trực tiếp bằng nam châm vĩnh cửu đất hiếm từng là một bước đột phá mang tính bước ngoặt đối với các nhà sản xuất tuabin gió trong nước. Tuy nhiên, khi giá đất hiếm tiếp tục tăng cao, các công ty hàng đầu như Goldwind đã phải điều chỉnh chiến lược của họ, chuyển sang công nghệ truyền động bán trực tiếp và hai chiều để giảm sự phụ thuộc vào đất hiếm. Mặt khác, giá đất hiếm quá cao tạo ra không gian thở và cơ hội phát triển cho ngành công nghiệp đất hiếm ở nước ngoài, từ đó làm tăng cường cạnh tranh quốc tế và hỗ trợ việc thiết lập chuỗi cung ứng đất hiếm ở nước ngoài.
Nếu chúng ta xem xét ngành công nghiệp đất hiếm trong bối cảnh lịch sử dài hơn, chúng ta thấy rằng: bên cạnh lợi thế về tài nguyên, lợi thế cạnh tranh quốc tế thực sự của ngành công nghiệp đất hiếm của Trung Quốc về cơ bản là khả năng cạnh tranh về chi phí đạt được sau những đột phá công nghệ. Đây vừa là lý do cốt lõi tại sao chúng ta có thể đánh bại đối thủ và thống trị thị trường quốc tế, vừa là chìa khóa để chúng ta có thể duy trì lợi thế này trong tương lai.
I. Lợi thế về chi phí đã thiết lập sự thống trị quốc tế của Trung Quốc trong lĩnh vực đất hiếm
Sự trỗi dậy của ngành công nghiệp đất hiếm của Trung Quốc thực sự bắt đầu bằng "chi phí."
(1) Sự rút lui của Hoa Kỳ: Đóng cửa ngành công nghiệp đất hiếm trong nước vào năm 2002
Vào những năm 1980, khi ngành công nghiệp đất hiếm của Trung Quốc mới bắt đầu, Hoa Kỳ vẫn là bá chủ tuyệt đối của ngành công nghiệp đất hiếm toàn cầu. Vào thời điểm đó, Hoa Kỳ sở hữu tài nguyên đất hiếm đẳng cấp thế giới, mỏ Mountain Pass ở California, và làm chủ toàn bộ chuỗi ngành từ khai thác và tách chiết đến ứng dụng, từng chiếm hơn 65% nguồn cung đất hiếm toàn cầu. Tình hình này đã thay đổi hoàn toàn với sự phát triển của khoa học và công nghệ đất hiếm ở Trung Quốc. Dưới sự lãnh đạo của những nhân vật đáng kính trong lĩnh vực đất hiếm như các học giả Xu Guangxian, Zhang Guocheng và Yu Yongfu, Trung Quốc đã liên tiếp đột phá các công nghệ then chốt trong lĩnh vực tuyển khoáng và tách chiết đất hiếm. Những đổi mới này đã được ứng dụng rộng rãi trong thực tiễn sản xuất, phá vỡ thành công sự độc quyền lâu dài của Hoa Kỳ và Pháp trong công nghệ luyện kim và tách chiết đất hiếm. Điều này không chỉ cải thiện đáng kể chất lượng sản phẩm đất hiếm của Trung Quốc mà còn làm tăng đáng kể hiệu quả sản xuất. Kể từ những năm 1990, các doanh nghiệp Trung Quốc, tận dụng lợi thế tài nguyên độc đáo, chi phí lao động cạnh tranh, các chính sách môi trường tương đối thông thoáng và các công nghệ luyện kim và tách chiết được tối ưu hóa liên tục, đã liên tục giảm chi phí sản xuất. Loạt lợi thế này đã khiến các công ty Mỹ khó cạnh tranh, cuối cùng nhường quyền thống trị ngành công nghiệp đất hiếm toàn cầu. Đến năm 2002, Hoa Kỳ cuối cùng đã đóng cửa mỏ Mountain Pass và rút khỏi phân khúc luyện kim và tách chiết đất hiếm. Sự suy thoái của ngành công nghiệp đất hiếm của Hoa Kỳ không phải do cạn kiệt tài nguyên mà là do thua Trung Quốc về lợi thế chi phí.
(2) Những khó khăn của Lynas của Úc: Gần phá sản vào năm 2016
Sức mạnh của lợi thế chi phí của Trung Quốc cũng có thể thấy trong kinh nghiệm của Lynas của Úc. Lynas là công ty đất hiếm lớn nhất bên ngoài Trung Quốc, nhưng nhà máy tách chiết của họ ở Malaysia đã bị ảnh hưởng bởi những tranh cãi về môi trường và áp lực tài chính to lớn. Đến năm 2016, Lynas rơi vào tình trạng khủng hoảng tài chính nghiêm trọng, gánh nặng nợ nần, thậm chí công khai tìm người mua.
Tuy nhiên, chính vào năm 2017, Trung Quốc đã khởi xướng các cuộc trấn áp trong nước đối với các hoạt động bất hợp pháp, tích trữ và xác minh hạn ngạch kiểm soát tổng thể trong lĩnh vực đất hiếm, dẫn đến việc tăng cường kiểm soát nguồn cung và đẩy giá oxit PrNd lên 520.000 nhân dân tệ/tấn. Sự tăng giá nhanh chóng này, đến lượt nó, đã cho Lynas một khoảng thời gian thở tạm thời, cho phép công ty duy trì hoạt động. Nếu không có sự tăng giá này, Lynas có thể đã biến mất khỏi bức tranh đất hiếm toàn cầu. Với những cú nhảy giá gần đây, có cảm giác như lịch sử đang lặp lại.
Sự thật chứng minh rằng lợi thế chi phí của Trung Quốc không phải là vĩnh cửu; khi giá trở nên quá cao, nó có thể vô tình hỗ trợ các đối thủ cạnh tranh ở nước ngoài. Ngày nay, Lynas đã trở thành đối thủ cạnh tranh lớn nhất ở nước ngoài của ngành công nghiệp đất hiếm của Trung Quốc.
II. "Khoảng cách kéo cắt" giữa giá đất hiếm và chuỗi ngành
Ngành công nghiệp đất hiếm là một chuỗi ngành điển hình "gắn kết chặt chẽ giữa thượng nguồn và hạ nguồn". Giá cả thượng nguồn quá cao thường dẫn đến sự cản trở đổi mới hạ nguồn và thậm chí là sự thay đổi trong các tuyến công nghệ.
Lấy điện gió làm ví dụ, công nghệ truyền động trực tiếp bằng nam châm vĩnh cửu đất hiếm đã chiếm ưu thế từ năm 2008 đến năm 2015, được coi là một hướng quan trọng để cải thiện độ tin cậy và hiệu quả của tuabin. Tuy nhiên, nếu giá đất hiếm vẫn ở mức cao trong một thời gian dài, các nhà sản xuất tuabin buộc phải chuyển sang các giải pháp thay thế. Hiện nay, Goldwind đã tăng đáng kể tỷ lệ sản phẩm truyền động hai chiều và bán trực tiếp, cho thấy rằng giá cả thượng nguồn ngoài tầm kiểm soát đang buộc các nhà sản xuất hạ nguồn phải từ bỏ tuyến nam châm vĩnh cửu đất hiếm.
Điều này không chỉ ảnh hưởng đến việc hấp thụ nhu cầu trong nước mà còn ảnh hưởng đến sự chấp nhận của thị trường toàn cầu đối với nam châm vĩnh cửu đất hiếm. Nói cách khác, sự mất cân bằng về giá đất hiếm không chỉ gây hại cho các doanh nghiệp hạ nguồn mà còn làm lung lay khả năng cạnh tranh quốc tế tổng thể của chuỗi ngành công nghiệp đất hiếm của Trung Quốc.
III. Bức tranh cạnh tranh quốc tế: Lợi thế chi phí và các cuộc chơi chính sách
(1) Phát triển dần dần các nguồn tài nguyên ở nước ngoài
Trong thập kỷ qua, Hoa Kỳ, Úc, Canada, Việt Nam, Greenland và các nước khác đã tích cực khởi động lại ngành công nghiệp đất hiếm của họ. Đặc biệt, mỏ Mountain Pass do Hoa Kỳ dẫn đầu đã khởi động lại vào năm 2017 với kế hoạch xây dựng một chuỗi cung ứng độc lập với Trung Quốc.
Sự tiến bộ của các dự án này thường dựa vào hai khía cạnh: thứ nhất, giá đất hiếm vẫn ở mức tương đối cao, đảm bảo khả năng sinh lời; và thứ hai, trợ cấp của chính phủ và hỗ trợ chính sách. Điều này cho thấy rằng miễn là giá đủ cao, ngành công nghiệp đất hiếm ở nước ngoài có thể tồn tại và thậm chí phát triển.
(2) Lợi thế chi phí của Trung Quốc vẫn còn nhưng đang thu hẹp
Ngay cả ngày nay, Trung Quốc vẫn chiếm 70-80% công suất luyện kim và tách chiết đất hiếm toàn cầu và sở hữu một chuỗi ngành ứng dụng hoàn chỉnh. Tuy nhiên, với các yêu cầu về môi trường ngày càng tăng, chi phí lao động tăng cao và thị trường vốn quốc tế hóa hơn, lợi thế chi phí của chúng ta đang thu hẹp.
Trong khi đó, thị trường quốc tế đang chủ động hỗ trợ các ngành công nghiệp đất hiếm không phải của Trung Quốc. Ví dụ, Hoa Kỳ và Úc đã ký các thỏa thuận hợp tác chiến lược, và Nhật Bản và Hàn Quốc đang thiết lập mối quan hệ cung ứng lâu dài với Lynas. Xu hướng "phi Trung Quốc hóa" chuỗi cung ứng này về bản chất là do lo ngại rằng Trung Quốc có thể sử dụng giá đất hiếm hoặc nguồn cung làm đòn bẩy.
IV. Chìa khóa để duy trì lợi thế cạnh tranh của ngành công nghiệp đất hiếm của Trung Quốc
Nếu chiến thắng của ngành công nghiệp đất hiếm của Trung Quốc trong 30 năm qua dựa vào "khả năng cạnh tranh về chi phí", thì để duy trì lợi thế này trong tương lai, nó phải "xây dựng một lợi thế hiệp đồng trên toàn bộ chuỗi ngành dựa trên chi phí."
(1) Tuân thủ sự cân bằng cung cầu để ngăn chặn biến động giá quá mức
Giá quá cao vừa kìm hãm nhu cầu hạ nguồn vừa khuyến khích cạnh tranh ở nước ngoài. Các chính sách công nghiệp tôn trọng luật thị trường nên được xây dựng để giúp giữ giá thị trường trong một phạm vi hợp lý, tránh lặp lại kịch bản năm 2011 khi giá tăng vọt rồi sụt giảm.
(2) Tiếp tục giảm chi phí thông qua đổi mới công nghệ
Lợi thế chi phí trong quá khứ đến từ sự khác biệt về chi phí lao động và môi trường. Việc thực hiện "Tiêu chuẩn xả thải chất gây ô nhiễm công nghiệp đất hiếm" vào năm 2011 đã thúc đẩy một số lượng lớn các công nghệ môi trường xanh. Trong những năm gần đây, các tiêu chuẩn môi trường trong toàn ngành đã được cải thiện chung, và tương ứng, chi phí môi trường cũng tăng lên. Trong tương lai, chúng ta phải dựa vào tiến bộ công nghệ để duy trì lợi thế của mình. Ví dụ:
(3) Tăng cường sự phối hợp thượng nguồn-hạ nguồn để hình thành lợi thế chu kỳ lớn trong nước
Giá trị của đất hiếm không chỉ nằm ở tài nguyên khoáng sản mà còn ở các ứng dụng cuối cùng. Nếu thượng nguồn và hạ nguồn hình thành sự tương tác tích cực, ví dụ thông qua các hợp đồng cung ứng dài hạn, đầu tư quỹ công nghiệp phối hợp, v.v., nó có thể tránh được "khoảng cách kéo cắt" – nơi tối đa hóa lợi nhuận ở khâu tài nguyên làm thu hẹp không gian thị trường của khâu ứng dụng – và cùng nhau nâng cao khả năng cạnh tranh.
(4) Tạo ra một bố cục công nghiệp quốc tế hóa
Đối mặt với "phi Trung Quốc hóa" quốc tế, chúng ta cần chủ động vươn ra toàn cầu. Thông qua đầu tư, liên doanh và sáp nhập, tham gia vào phát triển tài nguyên đất hiếm ở nước ngoài và xây dựng chuỗi ngành, biến đối thủ cạnh tranh thành đối tác và kết hợp đất hiếm ở nước ngoài vào bố cục toàn cầu của chúng ta.
V. Kết luận: Lợi thế chi phí là nền tảng, đổi mới hiệp đồng là tương lai
Nhìn lại 30 năm qua, lý do chính khiến ngành công nghiệp đất hiếm của Trung Quốc chuyển đổi từ người đi sau thành người dẫn đầu toàn cầu nằm ở lợi thế chi phí đạt được sau khi giải quyết các vấn đề công nghệ then chốt. Việc Hoa Kỳ rút lui vào năm 2002 và cuộc khủng hoảng tài chính của Lynas vào năm 2016 là bằng chứng rõ ràng về lợi thế chi phí của Trung Quốc.
Nhưng ngày nay, tình hình đã thay đổi một cách tinh tế. Giá quá cao làm nản lòng các ngành công nghiệp hạ nguồn trong nước và cũng tạo ra không gian sống cho các đối thủ cạnh tranh ở nước ngoài. Nếu chúng ta không thể xây dựng một lợi thế hiệp đồng trên toàn bộ chuỗi ngành trên cơ sở lợi thế chi phí, chúng ta có thể trở nên bị động trong cạnh tranh quốc tế trong tương lai.
Cạnh tranh quốc tế trong ngành công nghiệp đất hiếm về bản chất là về chi phí, nhưng thậm chí còn hơn thế về hệ thống. Chỉ bằng cách đảm bảo lợi thế chi phí trong khi đạt được tiến bộ công nghệ, sự phối hợp thượng nguồn-hạ nguồn và bố cục toàn cầu, ngành công nghiệp đất hiếm của Trung Quốc mới có thể thực sự nắm bắt được sáng kiến cho tương lai.
Viết vào cuối: Giá cả được quyết định bởi cung và cầu. Sự tăng giá của oxit PrNd cho thấy nguồn cung đang thắt chặt. Hiện tại, đối với các doanh nghiệp sản xuất, tình thế khó xử tồi tệ nhất là giá đã tăng, nhưng họ không có hàng trong tay! Trung Quốc sở hữu trữ lượng đất hiếm đã được chứng minh lớn nhất thế giới và công suất luyện kim và tách chiết đất hiếm lớn nhất toàn cầu. Tại sao đột nhiên lại có tình trạng thiếu cung? Có lẽ mọi người đều hiểu rõ lý do. Hãy tưởng tượng nếu quặng nhập khẩu cũng được đưa vào quản lý kế hoạch kiểm soát tổng thể trong tương lai, thì thị trường có khả năng sẽ mất đi tính đàn hồi tự điều chỉnh. Khi nhu cầu tăng, giá cả chắc chắn sẽ tăng.Theo đuổi tối đa hóa lợi nhuận là bản chất bẩm sinh của các doanh nghiệp, động lực nội tại cho sự tồn tại và phát triển của họ. Từ góc độ chiến lược quốc gia, giá trị của đất hiếm không nằm ở việc bán sản phẩm đất hiếm với giá cao như thế nào, mà là ở việc chúng được sử dụng tốt như thế nào. Ước tính sơ bộ về giá trị sản lượng của chuỗi ngành công nghiệp đất hiếm vào năm 2024, từ mỏ đến các vật liệu chức năng như nam châm vĩnh cửu đất hiếm, là khoảng 200 tỷ nhân dân tệ, ít hơn giá trị sản lượng của hai công ty thép, Tập đoàn Baotou Steel và Tập đoàn Ansteel. Tuy nhiên, giá trị sản lượng của các ngành công nghiệp cuối cùng phụ thuộc không thể thiếu vào đất hiếm, chẳng hạn như máy tính, truyền thông và các sản phẩm điện tử tiêu dùng (3C), xe năng lượng mới, phát điện gió, thang máy tiết kiệm năng lượng, robot công nghiệp, mạch tích hợp quy mô lớn, máy bay không người lái, v.v., vượt quá 20 nghìn tỷ nhân dân tệ. Do đó, việc xây dựng các chính sách vĩ mô cho ngành công nghiệp đất hiếm phải tập trung vào các tác động hiệp đồng của chuỗi ngành, thay vì những được và mất của biến động giá đất hiếm.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm:
Nội dung được mô tả trong bài viết này chỉ thể hiện quan điểm và phân tích cá nhân và không đại diện cho vị thế của bất kỳ tổ chức chính thức hoặc doanh nghiệp cụ thể nào. Tất cả dữ liệu và thông tin đều đến từ các kênh công khai và mọi nỗ lực đã được thực hiện để đảm bảo tính chính xác và kịp thời của chúng. Tuy nhiên, do những thay đổi nhanh chóng của thị trường và cập nhật thông tin, nội dung của bài viết này có thể chứa những sai lệch. Việc thảo luận về biến động giá thị trường đất hiếm và các đề xuất chính sách trong bài viết này chỉ nhằm mục đích tham khảo và không cấu thành lời khuyên về đầu tư, ra quyết định hoặc hành động thị trường. Độc giả nên tự chịu rủi ro khi đưa ra bất kỳ quyết định nào dựa trên nội dung của bài viết này và nên tham khảo thêm các chuyên gia có liên quan.
Vui lòng cung cấp những lời chỉ trích và sửa đổi cho bất kỳ điểm không phù hợp nào trong phần bình luận.
Gửi yêu cầu của bạn trực tiếp đến chúng tôi
