ازدهار المعادن الأرضية النادرة: انقسام السوق، ما هي الإشارة؟

جلسة التداول المبكرة اليوم شهدت صعود أسهم المعادن النادرة بأكثر من 3% بينما أسهم الأرض النادرة قد انخفضت بأكثر من 3% بالأمسأخبار تأخر الصين في مراقبة صادرات الأرض النادرة تسبب في انخفاضات قبل السوق في مخزونات الأرض النادرة في الولايات المتحدة.

في أكتوبر، أعلنت شركتي "نورثرن رير إيرث" و"باوتو ستيل" عن رفع أسعار معاملات القطع النادرة بنسبة تزيد عن 37%، من أدنى مستوى في الربع الرابع من عام 2024.ارتفعت أسعار تركيزات الأرض النادرة بأكثر من 56٪.

وراء هذه الموجة من الزيادات في الأسعار هو الطلب الملح على مواد مغناطيس دائمة للأراضي النادرة من الروبوتات الشبيهة بالإنسان ومركبات الطاقة الجديدة و صناعة طاقة الرياحروبوت تيسلا أوبتيموس وحده يتطلب 2000 إلى 4000 جرام من مواد NdFeB.

01 ديناميكيات اليوم

في سوق اليوم، أخبار تأخير الصين لمراقبة صادرات الأرض النادرة أدت إلى رد فعل متسلسل. 

وقد أثار قرار الصين بتأجيل الرقابة على صادرات الأرض النادرة على الفور في الأسواق العالمية. شهدت مخزونات الأرض النادرة الأمريكية انخفاضًا كبيرًا في التداول قبل السوق.

وعلى النقيض من هذه الأخبار، يستمر الحماس في السوق المحلية للمعادن النادرة. ارتفعت صناديق الاستثمار المتداولة المتعلقة بالمعادن النادرة بأكثر من 3٪ في التداول المبكر، وتقود سوق صناديق الاستثمار المتداولة المتعلقة بالصناعة بأكملها.

02 الوضع "الفيتامين الصناعي" للأراضي النادرة

الأرض النادرة ليست تربة بل مصطلح جماعي لمجموعة من العناصر المعدنية.فهي لا غنى عنها للصناعة الحديثة.

مواد المغناطيس الدائم للأرض النادرة هي المكونات الأساسية لمحركات الخدمة، مما يتيح القيادة المشتركة الفعالة والإدراك الدقيق للبيئة في الروبوتات الإنسانية.روبوت واحد من طراز تيسلا أوبتيموس يتطلب أكثر من 40 محرك إضافي.

في قطاع مركبات الطاقة الجديدة، المغناطيس الدائم NdFeB هي المواد الرئيسية لمحركات الدفع؛ في صناعة طاقة الرياح، تتمثل التوربينات الكبيرة في مواد المغناطيس الدائم عالية الأداء.هذه التطبيقات تدفع النمو المستمر في الطلب على الأرض النادرة.

03 ارتفاع الأسعار، دع البيانات تتحدث

تشهد أسعار الأرض النادرة دورة صعودية قوية، مع عدة نقاط بيانات رئيسية تكشف عن كثافة هذا الاتجاه:

سعر تركيز الأرض النادرة: بالنسبة للمواصفات REO (حجم أكسيد الأرض النادرة) = 50٪ ، بلغ أحدث سعر عرض 26،205 يوان / طن ، بزيادة حادة بنسبة 37.13٪ مقارنة بالربع الثالث من عام 2025.

الزيادة طويلة الأجل: من أدنى مستوى في الربع الرابع من عام 2024 ، ارتفعت أسعار تركيزات الأرض النادرة بنسبة تزيد عن 56٪.

سعر أوكسيد النيوديميوم: منذ بداية عام 2025، ارتفع بنسبة 14% تقريباً.

نمو الأرباح: تتوقع شركة Northern Rare Earth تحقيق صافي ربح يعزى إلى المساهمين من 900 مليون إلى 960 مليون يوان في النصف الأول من عام 2025 ، بزيادة سنوية من 1882.54% إلى عام 2014.71%

04 تحليل تقلبات سوق الأسهم اليوم

التباين الذي نراه في سوق الأسهم اليوم يعكس توقعات السوق المختلفة للقطاعات المختلفة من صناعة الأرض النادرة.

بعد إعلان الصين عن تأجيل ضوابط تصدير الأرض النادرة، انخفضت مخزونات الأرض النادرة في الولايات المتحدة رداً على ذلك.هذا يشير إلى أن السوق العالمية لا تزال حساسة للغاية لسياسات إمدادات الأرض النادرة في الصين.

وفي الوقت نفسه، أظهرت صناديق الاستثمار المتداولة في المعادن النادرة في سوق الأسهم A أداءً قويًا، حيث ارتفعت أكثر من 3٪ في بداية التداول.هذه الظاهرة المتناقضة في الواقع تعكس اعتراف السوق بالقيمة طويلة الأجل لصناعة الأرض النادرة.

05 انفجار الطلب، الروبوتات البشرية تصبح محركا جديدا

نمو الطلب على الأرض النادرة لم يعد يعتمد فقط على القطاعات التقليدية ؛ الصناعات الناشئة مثل الروبوتات البشرية أصبحت محركات نمو جديدة.

تم إنشاء خط إنتاج للروبوت البشري أوبتيموس التابع لشركة تيسلا في كاليفورنيا. وفقًا لتحليل شركة تشونغتاي للأوراق المالية ، يمكن أن يصل إنتاجها إلى 50،000 إلى 100،000 وحدة بحلول عام 2026.

حساباً على أساس 2000 إلى 4000 غرام من NdFeB المستخدم لكل روبوت بشري، إذا وصل عدد روبوتات بشرية على المدى الطويل إلى 100 مليون وحدة،الطلب على المواد المغناطيسية يصل إلى 200،000 إلى 400,000 طن، ما يعادل خلق سوق جديدة تماما للأرض النادرة المغناطيس الدائم.

06 ضيق الإمدادات، وتهيمن الصين على السلسلة الصناعية العالمية

الموقف المهيمن للصين في سلسلة توريد الأرض النادرة هو مفتاح لفهم هيكل السوق الحالي.

حصص الصين من الإمدادات العالمية لألغام الأرض النادرة وأكسيدات الأرض النادرة والمعادن الأرضية النادرة هي 68٪ و 88٪ و 92٪ على التوالي ،تحتل بشكل أساسي مكانة مهيمنة مطلقة في سلسلة معادن الأراضي النادرة العالمية وأكسيدات المعادن.

في الوقت نفسه ، أصبح التباطؤ في نمو حصص الأرض النادرة المحلية هو الموضوع الرئيسي ، في حين أن الإمدادات من ميانمار ، وهي بلد مصدر مهم لخرز الأرض النادرة المحلي ، لا تزال معطلة ،زيادة تعزيز صلابة الإمدادات.

أداء أسعار بعض أنواع المعادن بعد أن نفذت الصين ضوابط التصدير:

المضاد: تم تنفيذ ضوابط التصدير في سبتمبر 2024. أظهرت زيادات متزامنة في الأسعار المحلية والدولية في مارس / أبريل 2025.مع كل من الأسعار المحلية والدولية للأنطيمون تصل إلى مستويات قياسية.

أكسيد التربيوم (سعر FOB): من أوائل أبريل إلى منتصف مايو 2025 ، ارتفع من 906 دولارًا / كجم إلى 1005 دولارًا / كجم ، بزيادة 11٪.

سعر الديسبروسيوم (السوق الأوروبي): من أوائل أبريل إلى 1 مايو 2025، تضاعف، ليصل إلى 850 دولارًا لكل كيلوغرام.

سعر التربيوم (السوق الأوروبية): خلال الفترة نفسها ، ارتفع من 965 دولار / كجم إلى 3000 دولار / كجم ، بزيادة تراكمية تتجاوز 210٪.

07 وجهات النظر المؤسسية: إمكانية زيادات مستقبلية

العديد من المؤسسات المعتمدة لديها موقف متفائل تجاه الاتجاه المستقبلي لأسعار الأرض النادرة.

تقرير أبحاث شركة هوتاي للأوراق المالية ذكر: تقييم الموقف الاستراتيجي للأراضي النادرة،看好 ((كن متفائلا حول) زيادات الأسعار،توقع أن يواصل مركز أسعار الأرض النادرة الارتفاع في 2025-2026.

يعتقد جوتاي هايتونغ: إن أسعار الأرض النادرة المحلية في قاع دورة رئيسية ، ومن المتوقع أن يستمر مركز الأسعار في المستقبل في الارتفاع.ويستند هذا الحكم إلى دعم مزدوج من صلابة العرض ونمو الطلب.

يشير تقرير بحث "زونغيو سيكوريتي" إلى: عدم توازن العرض والطلب يحفز سوق ثورية صغيرة للمعادن، ومن المتوقع أن تستمر أسعار الأرض النادرة في الارتفاع.الأرض النادرة الخفيفة تظهر حالة تحسن هامشي في العرض والطلب، جنبا إلى جنب مع الطلب على القيادة الآلية البشرية على المدى الطويل، كسر أعلى مستويات سابقة هو ضمن التوقعات.

08 اعتبارات الاستثمار وتحذيرات المخاطر

عند النظر في فرص الاستثمار في الأرض النادرة، من الضروري فهم إمكاناتها ومخاطرها بالكامل.التغيرات في هيكل العرض والطلب واتجاه السياسة هما عاملان أساسيان يؤثران على سوق الأرض النادرة.

من وجهة نظر الاستثمار، توصي شركة "غوجين للأوراق المالية" بالتركيز على الشركات ذات المصادر النهائية مثل "الصين للأرض النادرة" و"غوانغدونغ رايزنغ أيسيتس" و"شمال الأرض النادرة"وشركات المواد المغناطيسية النهائية مثل JL Magيعتقد جوتاي هايتونغ أنه مع ارتفاع مركز أسعار الأرض النادرة ، من المتوقع أن تستقبل شركات مواد مغناطيس الأرض النادرة زيادة مزدوجة في الأداء والتقييم.

تشمل المخاطر التي يجب توخي الحذر عنها: تجاوز إمدادات الأرض النادرة في الخارج للتوقعات ، والطلب في الأسفل أقل من التوقعات ، ومخاطر استبدال العناصر.

تحتفظ شركة "نورثرن رير إيرث" برؤية متفائلة حول الاتجاه المستقبلي لأسعار الأرض النادرة. يعتمد حكم هذا الزعيم في الصناعة على حقيقة واحدة: العرض العام للسوق الفورية ضيق.

في السلسلة الصناعية العالمية للأراضي النادرة، تتقلص المتغيرات المتعددة من جانب العرض من انخفاض أحجام الواردات بسبب موسم الأمطار في ميانمار إلى الركود في الواردات من خام الولايات المتحدة.مجالات ناشئة مثل الروبوتات، الاقتصاد المنخفض، والحركات الصناعية من المتوقع أن تفتح مساحة نمو الطلب على المدى الطويل.

عندما تمتلك الصين 92% من المعادن النادرة في العالم أي تعديل في السياسة سيخلق موجات في السوق العالميةانخفاض أسهم الارض النادرة في الولايات المتحدة وارتفاع أسهم المعادن النادرة المحلية اليوم هي مجرد اثنين من الموجات في هذه الموجات.