दुर्लभ पृथ्वी बूम: बाजार विभाजन, संकेत क्या है?

आज के शुरुआती ट्रेडिंग सत्र में दुर्लभ धातु ईटीएफ में 3% से अधिक की वृद्धि देखी गई, जबकि दुर्लभ पृथ्वी अवधारणा शेयरों में कल ही 3% से अधिक की गिरावट आई थी।चीन के विलंबित दुर्लभ पृथ्वी निर्यात नियंत्रण की खबरों के कारण अमेरिकी दुर्लभ पृथ्वी भंडार में पूर्व-बाजार गिरावट आई.

अक्टूबर में, उत्तरी दुर्लभ पृथ्वी और बाओटो स्टील ने घोषणा की कि वे दुर्लभ पृथ्वी केंद्रित लेनदेन की कीमतों में 37% से अधिक की वृद्धि करेंगे।दुर्लभ पृथ्वी केंद्रित की कीमतों में 56% से अधिक की वृद्धि हुई है.

कीमतों में वृद्धि की इस लहर के पीछे मानवतावादी रोबोट, नई ऊर्जा वाहनों और पवन ऊर्जा उद्योग से दुर्लभ पृथ्वी स्थायी चुंबक सामग्री की तत्काल मांग है।अकेले एक टेस्ला ऑप्टिमस रोबोट के लिए 2000 से 4000 ग्राम NdFeB सामग्री की आवश्यकता होती है.

01 आज की गतिशीलता

आज के बाजार में, चीन के दुर्लभ पृथ्वी निर्यात नियंत्रण में देरी की खबर ने एक श्रृंखला प्रतिक्रिया को ट्रिगर किया। 

दुर्लभ पृथ्वी के निर्यात नियंत्रण को स्थगित करने के चीन के फैसले ने वैश्विक बाजारों में तुरंत प्रतिध्वनित किया। अमेरिकी दुर्लभ पृथ्वी के शेयरों में बाजार से पहले व्यापार में महत्वपूर्ण गिरावट आई।

इस खबर के विपरीत, दुर्लभ धातुओं के लिए घरेलू बाजार का उत्साह जारी है। दुर्लभ धातुओं से संबंधित ईटीएफ ने शुरुआती कारोबार में 3% से अधिक का लाभ उठाया, जो पूरे उद्योग-थीम वाले ईटीएफ बाजार में अग्रणी है।

02 दुर्लभ पृथ्वी की "औद्योगिक विटामिन" स्थिति

दुर्लभ पृथ्वी मिट्टी नहीं है बल्कि धातु तत्वों के एक समूह के लिए एक सामूहिक शब्द है। उन्हें "औद्योगिक विटामिन" कहा जाता है क्योंकि, हालांकि छोटी मात्रा में उपयोग किया जाता है,वे आधुनिक उद्योग के लिए अनिवार्य हैं।.

दुर्लभ पृथ्वी स्थायी चुंबक सामग्री सर्वो मोटर्स के मुख्य घटक हैं, जो कुशल संयुक्त ड्राइविंग और मानवतावादी रोबोटों में सटीक पर्यावरण धारणा को सक्षम करते हैं।एक एकल टेस्ला ऑप्टिमस रोबोट के लिए 40 से अधिक सर्वो मोटर्स की आवश्यकता होती है.

नई ऊर्जा वाहन क्षेत्र में, NdFeB स्थायी चुंबक ड्राइव मोटर्स के लिए प्रमुख सामग्री हैं; पवन ऊर्जा उद्योग में, बड़े टरबाइन उच्च प्रदर्शन स्थायी चुंबक सामग्री पर निर्भर करते हैं।इन अनुप्रयोगों से दुर्लभ पृथ्वी की मांग में निरंतर वृद्धि हो रही है.

03 कीमतों में वृद्धि, आंकड़ों को बोलने दें

दुर्लभ पृथ्वी की कीमतें एक मजबूत वृद्धि चक्र से गुजर रही हैं, जिसमें कई प्रमुख डेटा बिंदु इस प्रवृत्ति की तीव्रता को प्रकट करते हैंः

दुर्लभ पृथ्वी के सघन पदार्थों की कीमतः विनिर्देश REO (असामान्य पृथ्वी ऑक्साइड सामग्री) = 50% के लिए, नवीनतम उद्धृत मूल्य 26,205 युआन/टन तक पहुंच गया, जो 2025 की तीसरी तिमाही की तुलना में 37.13% की तेज वृद्धि है।

दीर्घकालिक वृद्धिः 2024 की चौथी तिमाही में सबसे कम स्तर से दुर्लभ पृथ्वी सांद्रता की कीमतों में 56 प्रतिशत से अधिक की वृद्धि हुई है।

प्रासेडियम नीओडियम ऑक्साइड की कीमतः 2025 की शुरुआत से यह लगभग 14% बढ़ी है।

लाभ वृद्धिः उत्तरी दुर्लभ पृथ्वी को 2025 की पहली छमाही में शेयरधारकों के लिए 900 मिलियन से 960 मिलियन युआन का शुद्ध लाभ प्राप्त करने की उम्मीद है, जो 1882 की तुलना में सालाना वृद्धि है।54% से 2014.71%

04 आज के शेयर बाजार के उतार-चढ़ाव का विश्लेषण

आज के शेयर बाजार में जो विसंगति देखी जा रही है, वह दुर्लभ पृथ्वी उद्योग के विभिन्न खंडों के लिए बाजार की भिन्न अपेक्षाओं को दर्शाती है।

चीन द्वारा दुर्लभ पृथ्वी के निर्यात नियंत्रण को स्थगित करने की घोषणा के बाद, अमेरिकी दुर्लभ पृथ्वी के स्टॉक में प्रतिक्रिया में गिरावट आई।इससे संकेत मिलता है कि वैश्विक बाजार चीन की दुर्लभ पृथ्वी आपूर्ति नीतियों के प्रति अत्यधिक संवेदनशील है.

इस बीच, ए-शेयर बाजार में दुर्लभ धातुओं के ईटीएफ ने मजबूत प्रदर्शन दिखाया, शुरुआती कारोबार में 3% से अधिक की वृद्धि हुई।यह प्रतीत होता है विरोधाभासी घटना वास्तव में दुर्लभ पृथ्वी उद्योग के दीर्घकालिक मूल्य की बाजार मान्यता को दर्शाता है.

05 मांग में विस्फोट, ह्यूमनॉइड रोबोट एक नया इंजन बन जाते हैं

दुर्लभ पृथ्वी की मांग में वृद्धि अब केवल पारंपरिक क्षेत्रों पर निर्भर नहीं है; मानवतावादी रोबोट जैसे उभरते उद्योग नए विकास इंजन बन रहे हैं।

टेस्ला के मानवतावादी रोबोट ऑप्टिमस पायलट उत्पादन लाइन की स्थापना कैलिफोर्निया में की गई है। झोंगताई सिक्योरिटीज के विश्लेषण के अनुसार, इसका उत्पादन 2026 तक 50,000 से 100,000 इकाइयों तक पहुंच सकता है।

मानुषीमान रोबोट पर इस्तेमाल किए जाने वाले 2000 से 4000 ग्राम NdFeB के आधार पर गणना करते हुए, यदि दीर्घकालिक वैश्विक मानुषीमान रोबोट आबादी 100 मिलियन इकाइयों तक पहुंच जाती है,चुंबकीय सामग्री की मांग 200 तक पहुंच जाएगी,000 से 400,000 टन, एक पूरी तरह से नए दुर्लभ पृथ्वी स्थायी चुंबक बाजार के निर्माण के बराबर है।

06 आपूर्ति की तंगी, चीन वैश्विक औद्योगिक श्रृंखला पर हावी है

दुर्लभ पृथ्वी आपूर्ति श्रृंखला में चीन की प्रमुख स्थिति वर्तमान बाजार संरचना को समझने के लिए महत्वपूर्ण है।

दुर्लभ पृथ्वी खदानों, दुर्लभ पृथ्वी ऑक्साइड और दुर्लभ पृथ्वी धातुओं के लिए वैश्विक आपूर्ति में चीन की हिस्सेदारी क्रमशः 68%, 88% और 92% है,वैश्विक दुर्लभ पृथ्वी खदान-ऑक्साइड-धातु श्रृंखला में अनिवार्य रूप से एक निरपेक्ष प्रमुख स्थिति रखते हैं.

साथ ही घरेलू दुर्लभ पृथ्वी कोटा वृद्धि में मंदी मुख्य विषय बन गई है, जबकि म्यांमार से आपूर्ति, घरेलू दुर्लभ पृथ्वी अयस्क के लिए एक महत्वपूर्ण स्रोत देश, बाधित बनी हुई है,आपूर्ति की कठोरता को और मजबूत करना.

चीन द्वारा निर्यात नियंत्रण लागू करने के बाद कुछ धातु किस्मों के मूल्य प्रदर्शनः

प्रतिशोधः सितंबर 2024 में निर्यात नियंत्रण लागू किया गया; मार्च-अप्रैल 2025 में घरेलू और अंतर्राष्ट्रीय कीमतों में एक साथ वृद्धि हुई,घरेलू और अंतर्राष्ट्रीय दोनों तरह की एंटीमोन की कीमतें रिकॉर्ड ऊंचाइयों पर पहुंच रही हैं।.

टर्बियम ऑक्साइड (एफओबी मूल्य): अप्रैल की शुरुआत से मई 2025 के मध्य तक, यह $906/किलो से बढ़कर $1005/किलो हो गया, जो 11% की वृद्धि है।

डिस्प्रोसियम की कीमत (यूरोपीय बाजार): अप्रैल की शुरुआत से 1 मई 2025 तक, दोगुनी हो गई, $850/किलो तक पहुंच गई।

टर्बियम की कीमत (यूरोपीय बाजार): इसी अवधि के दौरान, 965/$/kg से बढ़कर 3000$/kg हो गई, जो 210% से अधिक की संचयी वृद्धि है।

07 संस्थागत दृष्टिकोण: भविष्य में वृद्धि की संभावना

दुर्लभ पृथ्वी की कीमतों के भविष्य के रुझान के प्रति कई प्रतिष्ठित संस्थानों का आशावादी दृष्टिकोण है।

हुआताई सिक्योरिटीज की शोध रिपोर्ट में कहा गया है: दुर्लभ पृथ्वी की रणनीतिक स्थिति का मूल्यांकन करें, कीमतों में वृद्धि के बारे में आशावादी रहें,दुर्लभ पृथ्वी मूल्य केंद्र को 2025-2026 में संभावित रूप से बढ़ना जारी रखने की उम्मीद.

गुओटाई हाइटोंग का मानना हैः घरेलू दुर्लभ पृथ्वी की कीमतें एक प्रमुख चक्र के निचले स्तर पर हैं, और भविष्य के मूल्य केंद्र में वृद्धि जारी रहने की उम्मीद है।यह निर्णय आपूर्ति की कठोरता और मांग वृद्धि से दोहरे समर्थन पर आधारित है.

झोंगयु सिक्योरिटीज की शोध रिपोर्ट में कहा गया है कि आपूर्ति-मांग असंतुलन से धातु के छोटे बाजार में तेजी आई है।हल्की दुर्लभ पृथ्वीओं में मांग-आपूर्ति में मामूली सुधार हुआ है।, लंबी अवधि के साथ संयुक्त मानवतावादी रोबोट ड्राइविंग मांग, पिछले उच्च स्तर को तोड़ने की उम्मीद के भीतर है।

08 निवेश संबंधी विचार और जोखिम संबंधी चेतावनी

दुर्लभ पृथ्वी निवेश के अवसरों पर विचार करते समय, उनकी क्षमता और जोखिमों को पूरी तरह से समझना आवश्यक है।दुर्लभ पृथ्वी बाजार को प्रभावित करने वाले दो मुख्य कारक आपूर्ति-मांग संरचना और नीतिगत दिशा में परिवर्तन हैं.

निवेश के दृष्टिकोण से, गुओजिन सिक्योरिटीज ने संसाधनों की समाप्ति वाली कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करने की सिफारिश की है जैसे कि चीन दुर्लभ पृथ्वी, गुआंग्डोंग बढ़ती संपत्ति, उत्तरी दुर्लभ पृथ्वी,और जेएल मैग जैसी चुंबक सामग्री अंत कंपनियोंगुओटाई हाइटोंग का मानना है कि जैसे-जैसे दुर्लभ पृथ्वी मूल्य केंद्र बढ़ता है, दुर्लभ पृथ्वी चुंबक सामग्री उद्यमों को प्रदर्शन और मूल्यांकन में दोहरी वृद्धि की उम्मीद है।

सतर्क रहने के लिए जोखिमों में शामिल हैंः विदेशी दुर्लभ पृथ्वी आपूर्ति अपेक्षाओं से अधिक, डाउनस्ट्रीम मांग अपेक्षाओं से कम है, और तत्व प्रतिस्थापन जोखिम।

उत्तरी दुर्लभ पृथ्वी दुर्लभ पृथ्वी की कीमतों के भविष्य के रुझान के बारे में आशावादी है। इस उद्योग के नेता का निर्णय एक वास्तविकता पर आधारित हैः समग्र स्पॉट बाजार की आपूर्ति तंग है।

वैश्विक दुर्लभ पृथ्वी औद्योगिक श्रृंखला में, म्यांमार के बारिश के मौसम के कारण आयात की मात्रा में कमी से लेकर अमेरिकी अयस्क के स्थिर आयात तक, आपूर्ति पक्ष के कई चर सख्त हो रहे हैं।रोबोटिक्स जैसे उभरते क्षेत्र, कम ऊंचाई वाली अर्थव्यवस्था और औद्योगिक मोटर्स से दीर्घकालिक मांग वृद्धि का क्षेत्र खुलने की उम्मीद है।

जब चीन दुर्लभ पृथ्वी धातुओं की वैश्विक आपूर्ति का 92% हिस्सा रखता है, तो किसी भी नीतिगत समायोजन से वैश्विक बाजार में लहरें आएंगी।अमेरिका के दुर्लभ पृथ्वी शेयरों में गिरावट और आज घरेलू दुर्लभ धातु ईटीएफ में वृद्धि इन तरंगों में केवल दो लहरें हैं.