稀土ブーム:市場分裂 信号は?

今日の早期取引では 希少金属ETFが 3%以上上昇し 昨日の稀土コンセプト株式は 3%以上下落しました中国の稀土輸出規制の遅延のニュースは,米国稀土の株式の市場前の減少を引き起こしました.

10月,北極稀土とバトウ・スチールは 稀土濃縮物取引価格を 37%以上上げると発表しました稀土濃縮物の価格は 56%を超える上昇を記録しています.

この物価上昇の背後にあるのは 人形ロボットや新エネルギー車や 風力発電業から 恒久磁石となる稀土材料の 急な需要です単一のテスラ・オプティマスロボットだけで 2000~4000グラムの NdFeB 材料が必要です.

01 今日 の 動向

今日市場では 中国の稀土輸出規制の遅延のニュースが チェーン反応を引き起こしました 

稀有地輸出規制を延期する中国の決定は,すぐに世界市場に響いた.米国の稀有地株式は,市場前の取引で著しい減少を経験した.

このニュースとは対照的に,稀有金属に対する国内市場の熱意は続く.稀有金属関連ETFは初期取引で3%以上上昇し,業界主題ETF市場全体をリードしている.

02 稀土の"産業用ビタミン"の地位

稀土は土ではなく,金属元素のグループのための集合用語です.彼らは"産業ビタミン"と呼ばれています.現代の産業にとって不可欠です.

稀土の永久磁石材料は サーボモーターのコアコンポーネントで 人形ロボットに効率的な共同運転と正確な環境認識を可能にします単一のテスラ オプティマス ロボットには 40 台以上の電動エンジンが必要です.

新しいエネルギー自動車の分野では,NdFeB永久磁石は駆動モーターの主要な材料であり,風力発電の業界では,大型タービンは高性能永久磁石材料に依存しています.これらの応用は稀土の需要の持続的な増加を推進しています.

03 価格上昇,データで説明する

稀土の価格が急上昇している.この傾向の強さを示すいくつかの主要なデータ点があります.

稀土濃縮物価格: 仕様 REO (稀土酸化物含有量) = 50%では,最新の価格は2025年第3四半期と比較して37.13%急上昇した26,205元/トンに達しました.

長期増加: 2024年4月の低水準から,希少土濃縮物価格は56%以上上昇しました.

プラセオジミウム ネオジミウム酸化物価格 2025年初めから 14%近く上昇しました

収益成長: ノースナー・レア・アースは,2025年上半期に株主による純利益は9億~9億6000万元となり,同比1882%増加すると予想している.2014年より 54%.71%

04 現在の株式市場変動の分析

今日 株式市場 で 見られる 差異 は,稀土 産業 の 異なる 部門 に 関する 市場 の 期待 が 異なっ て いる こと を 反映 し て い ます.

中国が稀有地輸出規制を延期すると発表した後,米国の稀有地株式は減少した.これは,世界の市場が中国の稀土供給政策に対して非常に敏感であることを示しています.

一方,A株市場の希少金属ETFは,初期取引で3%以上上昇し,強い業績を示した.この見かけに矛盾する現象は,実際には稀土産業の長期的価値に対する市場の認識を反映しています.

05 需要 の 爆発,人間型 ロボット が 新しい エンジン に なる

希少土の需要の増大はもはや 伝統的な部門だけに依存しなくなり 人形ロボットのような新興産業が 新しい成長エンジンになっています

テスラの人間型ロボット オプティマス・パイロット生産ラインがカリフォルニアで設立されました. 株式会社Zhongtai Securitiesの分析によると,2026年までに生産量は5万~10万台に達する可能性があります.

人形ロボットごとに使用される 2000~4000グラムの NdFeB を計算すると 長期的に見ると 世界の人形ロボットの人口が 1億個に達すると磁気材料の需要は 200 に達します完全に新しい稀土永久磁石市場を 創出することになります

06 供給の緊迫性 中国が世界産業連鎖を支配する

稀土の供給チェーンにおける中国の支配的な地位は,現在の市場構造を理解するための鍵です.

稀有地鉱,稀有地酸化物,稀有地金属の世界の供給の中国の割合はそれぞれ68%,88%,92%です.世界稀土鉱物-酸化物-金属連鎖において絶対的な支配地位を保持している.

国内稀土鉱石の供給は,ミャンマーからの供給が依然として中断されています.供給の安定性をさらに強化する.

中国が輸出規制を実施した後,一部の金属品種の価格表现:

反対: 2024年9月に実施された輸出規制. 2025年3月から4月に同時国内および国際価格上昇を示した.国内外のアンチモン価格が記録的な高値に達し.

テルビウム酸化物 (FOB価格): 2025年4月上旬から5月中旬まで,906ドル/kgから1005ドル/kgに上昇し,11%増加しました.

ディスプロシウム の 価格 (ヨーロッパ 市場): 4 月 初め から 2025 年 5 月 1 日 まで,倍 に 増加 し,kg あたり 850 ドル に 達 し まし た.

タービウム価格 (欧州市場): 同期間に965/kgから3000$/kgに上昇し,累計増加率は210%を超えました.

07 制度的見解:将来の増加の可能性

多くの権威ある機関が 希少鉱物価格の将来の動向に楽観的な見方をしています

Huatai証券の調査報告書はこう述べています:稀土の戦略的位置を評価し,看好 (良い) 価格上昇に楽観的であること,希少土の価格の中央が 2025-2026年に上昇し続けると予想される.

国内稀土価格が大きなサイクルの下位にあり,将来の価格中心は上昇し続けると予想されています.この判断は,供給の固定性と需要の成長の双重な支持に基づいている..

株式会社Zhongyou Securitiesの調査報告によると 供給と需要の不均衡は 金属の小規模な牛市場を催促し 稀土価格が上昇し続けると予想されています軽稀土は,供給と需要の限界改善を示しています人形ロボットによる 運転需要が 期待範囲内です

08 投資の考慮事項とリスク警告

希少土の投資機会を検討する際には その可能性とリスクを 十分に理解する必要があります供給と需要の構造の変化と政策の方向性は,稀土市場に影響を与える2つの主要な要因である..

投資の観点から言えば グオジン証券は 中国稀有地 広東新興資産 北極稀有地JLマグのような磁石材料の最終会社ですグオタイ・ハイトンは,稀土価格が上昇するにつれて,稀土磁石材料企業は業績と評価の倍増を期待すると考えています.

警戒すべきリスクには,海外の稀土供給が期待を上回る,下流需要が期待を下回る,元素の代替リスクが含まれます.

稀有地価格の将来の動向について,ノーザン・レア・アースは楽観的な見方をしています.この業界のリーダーによる判断は,現時点の市場全体の供給が狭いという事実に基づいています.

ミャンマーの雨季による輸入量の減少から,米国の鉱石の輸入の停滞まで,供給側での複数の変数が緊縮しています.ロボット技術のような新興分野低空景気と産業モーターは長期的に需要の成長空間を開く見通しです

中国が世界の稀土金属の 92%を保有しているとき 政策の調整は 世界の市場で波を起こします稀有金属ETFの上昇は この波の2つの波動に過ぎません.