رونق زمین‌های کمیاب: تقسیم بازار، سیگنال چیست؟

در جلسه ی اولیه ی معامله ی امروز، صندوق های سرمایه گذاری فلزات نادر بیش از 3 درصد افزایش یافتند، در حالی که سهام زمین های نادر، دیروز بیش از 3 درصد کاهش یافته بودند.اخبار تاخیر در کنترل صادرات زمین های نادر چین باعث کاهش پیش از بازار در ذخایر زمین های نادر ایالات متحده شد.

در ماه اکتبر، شرکت های زمین نادر شمالی و فولاد باوتو اعلام کردند که قیمت معاملات غلظت زمین نادر را بیش از ۳۷ درصد افزایش می دهند.قیمت غلظت زمین های نادر افزایش بیش از 56٪ را به دست آورده است.

در پشت این موج افزایش قیمت ها تقاضا فوری برای مواد آهنربا دائمی زمین های نادر از ربات های انسان نما، وسایل نقلیه انرژی جدید و صنعت انرژی بادی است.تنها یک ربات تسلا آپتیموس نیاز به 2000 تا 4000 گرم مواد NdFeB دارد.

01 پویایی امروز

در بازار امروز، اخبار تاخیر در کنترل صادرات زمین های نادر چین، واکنش زنجیره ای ایجاد کرد. 

تصمیم چین برای به تعویق انداختن کنترل صادرات زمین های نادر بلافاصله در بازارهای جهانی بازگشت کرد. سهام زمین های نادر ایالات متحده کاهش قابل توجهی در تجارت قبل از بازار را تجربه کرد.

در مقابل این خبر، شور و شوق بازار داخلی برای فلزات نادر ادامه دارد. ETF های مرتبط با فلزات نادر در تجارت اولیه بیش از 3٪ افزایش یافتند و در کل بازار ETF های صنعتی قرار داشتند.

02 وضعیت "ویتامین صنعتی" زمین های نادر

زمین های نادر خاک نیستند بلکه یک اصطلاح جمعی برای یک گروه از عناصر فلزی هستند. آنها "ویتامین های صنعتی" نامیده می شوند زیرا اگرچه در مقادیر کمی استفاده می شوند،براي صنعت مدرن ضروری هستند.

مواد آهنربای دائمی زمین های نادر اجزای اصلی سرو موتورها هستند، که رانندگی مشترک کارآمد و درک دقیق محیط زیست را در روبات های انسان نما امکان پذیر می کند.یک ربات تسلای آپتیموس به بیش از ۴۰ سرو موتور نیاز دارد.

در بخش وسایل نقلیه انرژی جدید، آهنرباهای دائمی NdFeB مواد کلیدی برای موتورهای محرک هستند؛ در صنعت انرژی بادی، توربین های بزرگ به مواد آهنربای دائمی با عملکرد بالا متکی هستند.این کاربردهای رشد پایدار در تقاضای زمین های نادر را هدایت می کنند.

03 افزایش قیمت، اجازه دهید داده ها صحبت کنند

قیمت های زمین های نادر در حال افزایش شدید هستند و چندین داده کلیدی شدت این روند را نشان می دهد:

قیمت غلظت زمین های نادر: برای مشخصات REO (محتوای اکسید زمین های نادر) = 50٪، آخرین قیمت ذکر شده به 26205 یوآن / تن رسید، که افزایش شدید 37.13٪ در مقایسه با Q3 2025 است.

افزایش بلند مدت: از پایین ترین سطح در سه ماهه چهارم سال 2024، قیمت غلظت زمین های نادر بیش از 56 درصد افزایش یافته است.

قیمت Praseodymium Neodymium Oxide: از اوایل سال 2025، تقریباً 14 درصد افزایش یافته است.

رشد سود: شرکت زمین نادر شمالی انتظار دارد که در نیمه اول سال 2025 سود خالص مربوط به سهامداران 900 میلیون تا 960 میلیون یوآن را به دست آورد که افزایش 1882 در سال گذشته است.54 درصد نسبت به سال 2014.71%

04 تجزیه و تحلیل نوسانات بازار سهام امروز

اختلاف مشاهده شده در بازار سهام امروز منعکس کننده انتظارات بازار متمایز برای بخش های مختلف صنعت زمین های نادر است.

پس از اعلام چین از تعویق کنترل صادرات زمین های نادر، ذخایر زمین های نادر ایالات متحده در پاسخ کاهش یافت.این نشان می دهد که بازار جهانی همچنان به سیاست های عرضه زمین های نادر چین بسیار حساس است.

در همین حال، صندوق های سرمایه گذاری متاع فلز نادر در بازار سهام A عملکرد خوبی نشان دادند و در اوایل معاملات بیش از 3٪ افزایش یافت.این پدیده ظاهرا متناقض در واقع منعکس کننده تشخیص بازار از ارزش بلند مدت صنعت زمین های نادر است.

05 انفجار تقاضا، ربات های انسان نما تبدیل به یک موتور جدید می شوند

رشد تقاضا برای زمین های نادر دیگر تنها بر بخش های سنتی تکیه نمی کند؛ صنایع نوظهور مانند روبات های انسان نما در حال تبدیل شدن به موتورهای رشد جدید هستند.

خط تولید ربات انسان نما اوپتیموس تسلای در کالیفرنیا تاسیس شده است. بر اساس تحلیل شرکت اوراق بهادار ژونگ تای، تولید آن می تواند تا سال 2026 به 50،000 تا 100،000 واحد برسد.

اگر بر اساس 2000 تا 4000 گرم NdFeB که در هر ربات انسان نما استفاده می شود محاسبه شود، اگر جمعیت روبات های انسان نما در دراز مدت به 100 میلیون واحد برسد،تقاضا برای مواد مغناطیسی به 200،000 تا 400,000 تن معادل ایجاد یک بازار کاملا جدید آهنربای دائمی زمین های نادر است.

06 کمبود عرضه، چین بر زنجیره صنعتی جهانی تسلط دارد

موقعیت غالب چین در زنجیره تامین زمین های نادر برای درک ساختار فعلی بازار کلیدی است.

سهم چین از عرضه جهانی معادن زمین های نادر، اکسید های زمین های نادر و فلزات زمین های نادر به ترتیب 68٪، 88٪ و 92٪ است.در واقع در زنجیره جهانی معادن آهک های نادر، اکسید فلز، موقعیت سلطه ای مطلق دارند..

در عین حال، کاهش رشد سهم زمین های نادر داخلی به موضوع اصلی تبدیل شده است، در حالی که عرضه از میانمار، یک کشور منبع مهم برای معادن نادر زمین داخلی همچنان مختل شده است.تقویت بیشتر سفتی عرضه.

عملکرد قیمت برخی از انواع فلزات پس از اجرای کنترل صادرات چین:

ضد: کنترل صادرات در سپتامبر 2024 اجرا شد؛ افزایش همزمان قیمت داخلی و بین المللی در مارس-اپریل 2025 را نشان داد،با هر دو قیمت داخلی و بین المللی آنتیمونی که به بالاترین رکورد رسیده است.

اکسید تربیوم (قیمت FOB): از اوایل آوریل تا اواسط ماه مه 2025، از 906 دلار / کیلوگرم به 1005 دلار / کیلوگرم افزایش یافت، افزایش 11٪.

قیمت دیسپروسیوم (بازار اروپا): از اوایل آوریل تا اول مه ۲۰۲۵، دو برابر شده و به ۸۵۰ دلار در کیلوگرم رسیده است.

قیمت تربیوم (بازار اروپا): در همان دوره، از 965 دلار / کیلوگرم به 3000 دلار / کیلوگرم افزایش یافت، افزایش تجمعی بیش از 210٪.

07 دیدگاه های نهادی: احتمال افزایش در آینده

بسیاری از موسسات معتبر نسبت به روند آینده قیمت های زمین های نادر خوشبین هستند.

گزارش تحقیق شرکت اوراق بهادار هواتای اعلام کرد: ارزش گذاری موقعیت استراتژیک زمین های نادر،看好 ((خوشبین باشید در مورد) افزایش قیمت،انتظار می رود که مرکز قیمت زمین های نادر به طور بالقوه در سال 2025-2026 افزایش یابد.

گوتائی هایتونگ معتقد است: قیمت های داخلی زمین های نادر در پایین یک چرخه بزرگ هستند و انتظار می رود مرکز قیمت آینده همچنان افزایش یابد.این قضاوت بر اساس حمایت دوگانه از سفتی عرضه و رشد تقاضا است..

گزارش تحقیقات شرکت ارز ژونگيو نشان می دهد: عدم تعادل عرضه و تقاضا باعث رشد بازار فلزات کوچک می شود، انتظار می رود قیمت زمین های نادر همچنان افزایش یابد.زمین های نادر سبک نشان می دهد که عرضه و تقاضا کمی بهبود یافته است.، همراه با دور مدت (مدت طولانی) تقاضا برای ربات های انسان نما رانندگی، شکستن از بالاترین نرخ های قبلی در انتظار است.

08 ملاحظات سرمایه گذاری و هشدارهای ریسک

هنگام در نظر گرفتن فرصت های سرمایه گذاری زمین های نادر، لازم است که به طور کامل توانایی و خطرات آنها را درک کنیم.تغییرات در ساختار عرضه و تقاضا و جهت گیری سیاست دو عامل اصلی است که بر بازار زمین های نادر تاثیر می گذارد.

از منظر سرمايه گذاري، گوجين اوراق بهادار توصيه ميکنه که بر شرکت هاي پاياني مانند چين نادر زمين، گوانگدونگ افزايش دارایی ها، شمال نادر زمين،و شرکت های تولید مواد مغناطیسی مانند JL Magگوتای هایتونگ معتقد است که با افزایش قیمت زمین های نادر، انتظار می رود که شرکت های مواد آهنربای زمین های نادر، عملکرد و ارزش گذاری خود را دو برابر افزایش دهند.

خطرات لازم برای هوشیاری عبارتند از: عرضه زمین های نادر در خارج از کشور بیش از انتظارات، تقاضای پایین رودخانه کمتر از انتظارات و خطرات جایگزینی عناصر.

زمین های نادر شمالی دیدگاه خوش بینانه ای در مورد روند آینده قیمت های زمین های نادر دارد. قضاوت این رهبر صنعت بر اساس یک واقعیت است: عرضه کلی بازار فوری محدود است.

در زنجیره صنعتی جهانی زمین های نادر، متغیرهای متعدد در سمت عرضه در حال کاهش هستند، از کاهش حجم واردات به دلیل فصل بارانی میانمار تا واردات مستحکم سنگ معدنی ایالات متحده.زمینه های نوظهور مانند رباتیکانتظار می رود اقتصاد کم ارتفاع و موتورهای صنعتی فضای رشد تقاضای بلند مدت را باز کنند.

وقتی که چین 92 درصد از عرضه جهانی فلزات نادر زمین را در اختیار دارد، هر تعدیلی در سیاست، موج هایی را در بازار جهانی ایجاد خواهد کرد.کاهش سهام زمین های نادر ایالات متحده و افزایش صندوق های سرمایه گذاری فلزات نادر داخلی امروز فقط دو موج در این امواج هستند.